量化專題講座第三講：兼容主動(dòng)基金的資產(chǎn)配置框架和投資

2022年5月19日下午三點(diǎn)，量化專題講座第三講如期開啟。本次講座以“兼容主動(dòng)基金的資產(chǎn)配置框架和投資”為主題，量化金融專碩一、二年級(jí)同學(xué)參會(huì)。會(huì)議伊始，量化金融專碩項(xiàng)目主任、主持人屈源育副教授致辭，歡迎校友林偉平先生的到來。

林偉平先生是況客科技的創(chuàng)始人，況客科技專注于基金和資產(chǎn)配置相關(guān)系統(tǒng)數(shù)據(jù)及投顧策略研究，其客戶包括招商銀行、中國人壽平安等80多家金融機(jī)構(gòu)，在業(yè)內(nèi)享有很高的聲譽(yù)。此外，林偉平先生曾任職于社保基金境外投資部，負(fù)責(zé)資產(chǎn)配置和管理人選擇，積累了非常豐富的投資經(jīng)驗(yàn)。

在“兼容主動(dòng)基金的資產(chǎn)配置框架和投資”的主題下，林偉平先生首先以基金從業(yè)環(huán)境發(fā)展歷程引入，聚焦“智能投顧”，點(diǎn)出其運(yùn)用于實(shí)踐中的幾點(diǎn)思考，并用自己的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)做了系統(tǒng)解釋，開啟了講座的正式內(nèi)容。

此次講座內(nèi)容分為四部分：基金投資框架、資產(chǎn)配置視角下的基金投資、公募基金的評(píng)價(jià)與篩選以及基金篩選與組合構(gòu)件案例。該四部分都以西籌基金投資框架及其內(nèi)部模型進(jìn)行串聯(lián)。

西籌基金投資框架是這次會(huì)議的重點(diǎn)，該框架由自上而下的多資產(chǎn)配置和自下而上的基金優(yōu)選有機(jī)結(jié)合而成，能夠?qū)崿F(xiàn)大類資產(chǎn)配置控風(fēng)險(xiǎn)+細(xì)分資產(chǎn)精確配置+獲取公募精選Alpha的效果。林先生還并系統(tǒng)介紹了框架的整體流程及其中的資產(chǎn)配置模型，主要有：基于風(fēng)險(xiǎn)視角的動(dòng)態(tài)Beta（Dynamic Beta）配置、基于多視角的智能行業(yè)（Intelligent Rotation）配置，其服務(wù)于資產(chǎn)配置視角下的基金投資；林先生結(jié)合典型案例對(duì)其進(jìn)行了詳盡具體的說明分析。

除此之外，林先生將如何做基金的分析、篩選與評(píng)價(jià)的內(nèi)容放到了公募基金的篩選與評(píng)價(jià)中，形象地向同學(xué)們分享了基金篩選從出發(fā)點(diǎn)到框架的運(yùn)作與搭建，并強(qiáng)調(diào)合理科學(xué)的分類體系對(duì)基金篩選與評(píng)價(jià)的重要性。林先生還就股票基金評(píng)分結(jié)果的遷移矩陣向同學(xué)們展示了行業(yè)內(nèi)分析評(píng)價(jià)基金的具體角度，同學(xué)們學(xué)習(xí)了業(yè)內(nèi)如何把基金的篩選與主動(dòng)型基金配合到一起，也更深入地了解到了關(guān)于股票型基金與債券基金的更專業(yè)的知識(shí)。

林偉平先生細(xì)致的講解激發(fā)了同學(xué)們思考的熱情，在講座提問環(huán)節(jié)，同學(xué)們踴躍提出了自己的疑問與疑惑，就自己感興趣的領(lǐng)域詢問林偉平先生的見解，擴(kuò)充了講座的內(nèi)容。林偉平先生也耐心負(fù)責(zé)地回答了就業(yè)實(shí)習(xí)、基金披露、智能投顧中的流量優(yōu)勢、股票基金評(píng)價(jià)體系中定量與定性問題、智能投顧與理財(cái)經(jīng)理如何選擇等相關(guān)問題。向我們展示了更現(xiàn)實(shí)的量化金融事件，也讓我們感受到學(xué)生視角與業(yè)內(nèi)專業(yè)人士的差距和差異。

下午五點(diǎn)，在浸潤于基金投資世界的海洋兩小時(shí)后，主持人屈源育副教授再次對(duì)林偉平先生撥冗分享表示感謝，并鼓勵(lì)同學(xué)們要主動(dòng)了解量化金融相關(guān)訊息、敢于與業(yè)內(nèi)交流，拓寬自己的眼界，更好地塑造提升自我為新時(shí)代優(yōu)秀金融從業(yè)者。同學(xué)們亦在會(huì)議評(píng)論區(qū)真誠地表達(dá)謝意與感想，此次講座圓滿落幕。