【講座回顧】Mutual Fund Market Share and Alpha Decay

2017年9月11日，INSEAD金融學(xué)博士生楊春柳在博學(xué)925進(jìn)行了題為“Mutual Fund Market Share and Alpha Decay”的學(xué)術(shù)講座。
        講座中，楊博士通過構(gòu)建連續(xù)時(shí)間模型并結(jié)合卡爾曼濾波方法提取預(yù)期的alpha信息，并與CAPM模型給出的歷史alpha信息作比較，發(fā)現(xiàn)共同基金投資者在進(jìn)行投資決策的時(shí)候，共同基金持有的調(diào)整更顯著地和預(yù)期的alpha變動(dòng)相關(guān)，預(yù)期的alpha能更好的解釋共同基金的市場份額變動(dòng)。

金融學(xué)院院長吳衛(wèi)星教授，青年教師王玨、宮迪、劉津宇、聶晶，兄弟院系的老師和部分碩士博士生參加了講座，并就模型設(shè)定，變量選取，結(jié)果分析等和楊博士進(jìn)行了討論。

（撰稿：王天一，攝影：張智穎）