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學(xué)術(shù)講座信息：Investor attention and commonalities across asset pricing anomalies
日期：2016-10-19 | 訪問量：
學(xué)術(shù)講座信息：Investor attention and commonalities across asset pricing anomalies
題 目：Investor attention and commonalities across asset pricing anomalies
演講人：劉津宇 博士生 時(shí) 間：10月27日 下午2點(diǎn) 地 點(diǎn)： 博學(xué)925 演講人簡介： 劉津宇現(xiàn)為清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院金融系博士生。其研究領(lǐng)域包括實(shí)證資產(chǎn)定價(jià)，股票市場異象，公司資本結(jié)構(gòu)與投融資行為等。她曾在《世界經(jīng)濟(jì)》、《南開管理評論》等國內(nèi)一流期刊發(fā)表論文，并有數(shù)篇英文論文入選多個重要的金融學(xué)國際會議，如Summer Institute of Finance （SIF）， Financial Management Association Annual Meeting（FMA），China International Conference in Finance（CICF），Ronald Coase Workshop等，并在多所學(xué)校進(jìn)行論文報(bào)告，如中央財(cái)經(jīng)大學(xué)、首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)等。劉津宇的研究曾獲得中國金融國際年會（CICF）夏一紅最佳論文獎（Yihong Xia Best Paper）以及2014年全國數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)博士論壇最佳論文獎。劉津宇于2012年獲得對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士學(xué)位。 講座內(nèi)容： We comprehensively exam the effects of investor’s attention of individual stocks on daily financial market anomalies. The weekday effect of anomalies coincides with the seasonality of investor attention. Using stocks reaching price limits as exogenous shocks, we find that most of anomalies are stronger for stocks attracting relatively higher investor attention. Investor attention may help to explain financial market anomalies beyond investor sentiment, because noise traders invest in stocks that catch excessive attention and make arbitrage hard and mispricing persistent.