Pearson 教授的講座從微觀結(jié)構(gòu)的角度為大宗商品市場的金融化提供了證據(jù)。他發(fā)現(xiàn)在美國，普通投資者經(jīng)常會(huì)購買與大宗商品期貨市場相關(guān)的票據(jù)，且他們的購買行為是與信息無關(guān)的。那么投資銀行為了對(duì)沖發(fā)行這些票據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)到大宗商品期貨市場多頭買入，而這一行為會(huì)給期貨市場帶來額外收益。由于這一收益并不是由投資者對(duì)期貨市場未來走勢(shì)的信息所導(dǎo)致，而是由金融對(duì)沖行為所導(dǎo)致，因此，為期貨市場金融化提供了證據(jù)。 

講座之后， 王天一老師對(duì)于樣本中觀測值的流動(dòng)性差異提出了問題；其他老師也同 Pearson 教授進(jìn)行了交流。由于 Pearson 教授現(xiàn)任 JFE、JFQA的副主編，因此老 師們和教授就如何在國際期刊發(fā)表文章也進(jìn)行了深入的交流。