【講座回顧】Alpha-Heston隨機(jī)波動模型

      2019年5月6日，對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院SBF論壇2019年第11講在博學(xué)樓925進(jìn)行。里昂第一大學(xué)金融與精算科學(xué)研究所的應(yīng)用數(shù)學(xué)教授焦瑩作了題為“The Alpha-Heston Stochastic Volatility Model”的講座。為大家講解了她文章中的研究成果。
    焦瑩教授在她的文章中對Hestion模型進(jìn)行了仿射擴(kuò)展，其瞬時方差過程包含一個由α ∈ (1, 2]的α-穩(wěn)定過程驅(qū)動的跳躍。在這個框架下，α是最重要的參數(shù)。焦瑩教授在研究中發(fā)現(xiàn)股票隱含波動率的行為與極端沖擊下的理論邊界相一致，而與α ∈ (1, 2)的取值無關(guān)。參會老師就模型是否有解析解，模型的應(yīng)用等問題與焦瑩教授進(jìn)行來探討。
    金融學(xué)院教師謝海濱、鄧軍、馮建芬、儲寅嘯，保險(xiǎn)學(xué)院的部分老師以及部分碩士博士生參加了講座，并與焦瑩教授進(jìn)行了討論。