教師學術(shù)報告會系列之九：劉立新教授

2011 年 4 月 17 日 ，金融學院劉立新教授在博學樓918舉行了題為“‘被金融化’趨勢”的學術(shù)講座。講座由鄒亞生副院長主持，學院教師參加了講座。

劉立新 教授首先指出： “ 被金融化 ” 是世界大宗商品的發(fā)展趨勢。 具體表現(xiàn)在：價格貨幣化；商品定價權(quán)金融產(chǎn)品化；金融資本操縱和利用多個市場，獲取巨額投機利潤；企業(yè)運用衍生產(chǎn)品進行風險管理，如套期保值；世界再生產(chǎn)循環(huán)中充滿金融元素，財富再分配。  

隨后， 劉教授以石油價格為例證列出了針對石油價格的金融產(chǎn)品，包括： NYMEX 熱油期貨、石油債券、WTI 原油期貨，WTI 原油期貨期權(quán)、石油互換、指數(shù)化石油票據(jù)、利率指數(shù)化石油債券等。接下來，劉教授指出我國已形成較完備的期貨品種體系。2010年前10個月，我國期貨市場成交量為24．95億手，成交金額為236．15萬億元，同比分別增長51．49％和136．74％，繼續(xù)保持較快增長勢頭，是全球第一大商品期貨市場，在國際期貨市場中的影響力不斷提高。證監(jiān)會先后批準了15個關(guān)系國計民生的大宗商品期貨品種，2010年4月股指期貨成功上市交易。至此，覆蓋農(nóng)產(chǎn)品、金屬、能源、化工和金融等領(lǐng)域的期貨品種體系初步形成，為現(xiàn)貨企業(yè)和金融機構(gòu)利用期貨進行套期保值和管理風險提供了條件。我國可以上市交易的期貨品種，主要包括：上海期貨交易所的銅、鋁、鋅、天然橡膠、燃油、黃金、鋼材期貨、鉛期貨；大連商品交易所的大豆、豆粕、豆油、塑料、棕櫚油、玉米、pvc期貨、焦炭期貨；鄭州商品交易所的小麥、棉花、白糖、pta、菜籽油、稻谷期貨；中國金融期貨交易所的滬深300股指期貨。

劉 教授在講座中結(jié)合對鐵礦石定價的“指數(shù)化”、鐵礦石現(xiàn)貨市場價格波動幅度、鐵礦石的指數(shù)季度定價模式的分析，闡述了鐵礦石定價的“被金融化”。最后， 劉教授從通貨膨脹和理財產(chǎn)品選擇兩方面簡單講解了家庭“被金融化”趨勢。

劉 教授在講座后提出了一些研究問題，并和與會者進行了溝通和交流，最后講座在一陣熱烈的掌聲中結(jié)束。