學術講座：Mean-Variance Portfolio Selection with Ambiguous First Two Moments

金融學院SBF論壇2019年第25講

 

講座題目：Mean-Variance Portfolio Selection with Ambiguous First Two Moments

時間：2019年9月27日(周五)，12:30–13:30

地點：求索樓619

主講人：李端 教授

 

主講人簡介：李端現為香港城市大學運籌學講座教授，協理學務副校長（策略規(guī)劃）與新成立的數據科學學院的署理院長。在2017年12月加盟香港城市大學前，李端在香港中文大學工作23年。他是系統工程與工程管理學系禤永明冠名講座教授， 香港中文大學金融工程中心主任及香港中文大學（深圳）金融工程碩士課程主任。從2003年到2012年， 擔任香港中文大學系統工程與工程管理學系系主任。

李端教授出生於中國上海。他1977年本科畢業(yè)於上海復旦大學物理系，其後于1982年獲上海交通大學自動控制碩士學位，1987年獲取美國凱斯西儲大學系統工程博士學位。在1994年底加盟香港中文大學之前，李教授於一九八七年至一九九四年在美國弗吉尼亞大學任教，任系統工程學系副教授，並任工程系統風險管理中心副主任。

李端教授是國際運籌優(yōu)化、金融工程領域的知名學者，主持美國自然科學基金、香港研究基金、與中國國家自然科學基金等多項研究課題。他研究興趣廣泛，在最優(yōu)化理論、最優(yōu)控制理論、金融工程及運籌學等領域貢獻良多，有不少開創(chuàng)性的工作。特別是他開創(chuàng)了動態(tài)均值-風險投資組合的研究框架，引領及貢獻這個領域的發(fā)展。他在國際期刊上發(fā)表論文超過200篇，其中包括眾多國際頂尖期刊。 李端教授并擔任許多國際一流雜志的編委或特刊主編。他現在還擔任中國運籌學會雜志副主編。李端教授曾擔任中國數學規(guī)劃協會副理事長，中國系統工程學會金融系統工程專業(yè)委員會副理事長，及中國科學院國家數學與交叉科學中心數學與經濟金融交叉研究學部學術委員會委員。李端教授是2020年在香港舉行的第十一屆World Congress of Bachelier Finance Society大會的組委會共同主席。

 

講座內容簡介：We consider a general class of discrete-time mean-variance portfolio selection problems in which the first two moments of the return are uncertain. In such a case, stochastic control with both inherent random system noise and lack of knowledge on market parameters constitutes a fundamental challenge. Under a setting of a conjugate family with normal-inverse-Wishart distribution, we are fortunate to derive the analytical policy with some learning features. Further extension in dynamic portfolio selection with ambiguous first two moments will be discussed.

 

招生宣講：香港城市大學博士生、博士后與研究開發(fā)人員招聘推介會

時間：2019年9月27日(周五)，13:30 – 14:15

地點：求索樓619

主講人：李端 教授

 

內容簡介：香港城市大學數據科學學院與香港數據科學研究院的李端教授現正招聘若干博士后，博士生與研究開發(fā)人員。歡迎有志投身人工智能驅動的金融科技領域挑戰(zhàn)課題的優(yōu)秀研究人員報名。申請者需具有計算機科學，或統計，或金融工程，或優(yōu)化方面的學位及堅實基礎。具有從事機器學習與數據科學經驗的申請者將會被優(yōu)先考慮。可以通過郵箱 dli226@cityu.edu.hk 聯系李端教授申請。