教師學(xué)術(shù)報(bào)告會(huì)系列之十三：邊江澤博士

 

 

2012 年9月20日 ，金融學(xué)院教師學(xué)術(shù)報(bào)告會(huì)系列之十三：行為偏差影響遞單激進(jìn)度嗎?，在博學(xué)樓925舉行，主講人邊江澤博士。講座由金融學(xué)院院長(zhǎng)丁志杰教授主持。

邊江澤 博士做學(xué)術(shù)報(bào)告會(huì)的文章研究了行為偏差是否影響了投資者的遞單策略。他采用上海證券交易所的投資者遞單數(shù)據(jù)，構(gòu)造出投資者遞單積極性指標(biāo)，并分析了這一指標(biāo)同遞單策略指標(biāo)之間的關(guān)系。文章發(fā)現(xiàn)投資者在賣(mài)出盈利股票時(shí)傾向于遞交積極的訂單以盡快賣(mài)出，而在賣(mài)出虧損股票時(shí)傾向于遞交積極度低的股票而不介意繼續(xù)持有，這是行為偏差處置效應(yīng)的一種體現(xiàn)。此外文章還發(fā)現(xiàn)投資者在為盈利股票遞交賣(mài)單時(shí)，如果盈利程度不大，則投資者遞單的積極度同盈利規(guī)模成正比，而當(dāng)股票盈利規(guī)模超過(guò)某一臨界值時(shí)，則遞單的積極度隨著盈利規(guī)模的上升而下降，這是賭徒效應(yīng)的體現(xiàn)。  

邊江澤 博士討論的議題引起了在座教師的興趣，老師們提出了一些很有建設(shè)性的問(wèn)題。