2024年6月14日13點30分，對外經(jīng)濟貿(mào)易大學中國金融學院舉辦經(jīng)濟金融名家講壇2024年第6期，特邀新加坡管理大學李光前經(jīng)濟學教授李嘉作題為“Optimal Inference for Spot Regressions”的講座。本次交流活動由中國金融學院院長王天一教授主持，中國金融學院張秋詩、盧尚霖、武伯堯等師生參加。

李嘉教授首先就提出小樣本高頻數(shù)據(jù)回歸模型的動機進行解釋，基于日內(nèi)數(shù)據(jù)的小樣本回歸可以規(guī)避大樣本回歸面臨的嚴格假設。接著，李嘉教授介紹了模型在實證研究中的應用，即評價高杠桿ETF的追蹤能力以及將事件研究法進一步延伸至日內(nèi)維度。此后，李嘉教授從傳統(tǒng)高頻數(shù)據(jù)回歸出發(fā)，引出通過定義一個短期窗口使得收益率服從布朗運動的重要設定，并基于此得出模型系數(shù)的估計值。最后，通過與傳統(tǒng)模型的對比，李嘉教授證明了模型估計量是最佳無偏估計。

在互動環(huán)節(jié)，李嘉教授與多位師生就高頻數(shù)據(jù)回歸的假設檢驗、日內(nèi)事件研究的應用、小樣本與大樣本模型的參數(shù)設置區(qū)別等問題進行了深入的探討。最后，此次講座在師生熱烈的掌聲中圓滿結束。