金融學院SBF論壇：利率期限結(jié)構(gòu)

2015 年4月29日晚上6點半，北京化工大學經(jīng)濟管理學院周榮喜教授應邀在知行樓503室做了一場題為“利率期限結(jié)構(gòu)”的講座，并與學院師生圍繞利率期限結(jié)構(gòu)的擬合和應用展開了學術(shù)交流。金融學院院長吳衛(wèi)星教授帶領(lǐng)多名相關(guān)領(lǐng)域的博士研究生、碩士研究生參加了此次講座，現(xiàn)場學術(shù)氛圍非常濃厚。

講座伊始，周教授首先列舉了我國近幾年不同期限銀行存款利率的數(shù)據(jù)，以圖形的形式直觀地解釋了利率期限結(jié)構(gòu)的基本概念，并梳理了其與即期利率、遠期利率以及到期收益率等相關(guān)概念的區(qū)別和聯(lián)系。在點明了利率期限結(jié)構(gòu)對于資產(chǎn)定價和金融產(chǎn)品設計的重要研究意義后，他對利率期限結(jié)構(gòu)的傳統(tǒng)解釋理論和現(xiàn)代擬合模型進行了系統(tǒng)的介紹，重點講解了靜態(tài)模型中的4種經(jīng)典參數(shù)模型，并就利率期限結(jié)構(gòu)擬合方法的應用和最新研究展望與在座師生進行了交流。周教授提到，利率期限結(jié)構(gòu)在金融領(lǐng)域具有非常重要的理論意義和應用價值，早在科研工具并不發(fā)達的年代，就有諸多學者為了探索最佳的非線性擬合模型，設計了數(shù)百個模型并一一進行繁瑣的手工檢驗，最終奠定了利率期限結(jié)構(gòu)的研究基礎(chǔ)，他以此勉勵現(xiàn)階段的研究生一定要具備不畏艱苦的學術(shù)鉆研精神。

講座過程中，周教授高度贊揚了我院研究生的學術(shù)熱情，多次暫停與學院師生進行探討和交流，現(xiàn)場氛圍十分融洽。他提醒大家一定要盡早做好選題工作，打牢數(shù)學和計量功底，在研究問題的過程中盡量多嘗試不同的研究方法，以尋求最契合該經(jīng)濟問題的最優(yōu)研究方法。