哥倫比亞大學助理教授黃聰博士為我院教師做學術講座

    1月28日下午，金融學院SBF論壇系列學術講座第52期在博學樓925教室舉行。哥倫比亞大學統計系助理教授黃沖博士應邀作題為《一籃子期權定價的一種新方法》的講座。講座由金融學院吳衛(wèi)星副院長主持，金融學院院長丁志杰、黨委書記郭敏、金融工程系主任劉立新等多名教師參加了講座。

 黃博士介紹了一籃子期權的概念及其產生的背景，其實質是以投資組合為標的資產的期權，鑒于各個資產之間具有相關性，這類期權定價的難點是如何選取合適的統計模型來描述產品之間的相關性?，F有的warp方法主要采用多元布朗運動對標的資產的價格路徑進行蒙特卡洛模擬定價，但這種方法不能很好的捕捉數據分布存在的厚尾和非對稱現象，從而導致定價不夠準確。針對此問題，黃博士采用非中心的t分布coupla函數對現有的定價方法進行了改進，這種方法能夠非常好的擬合金融市場的數據，并且具有較快的計算速度。鑒于此模型優(yōu)良的性能，其在投資銀行定價中得到了廣泛應用。通過黃博士的講解，在座的老師對金融業(yè)界如何采用金融計算方法對復雜衍生品進行更精確的定價有了一個更直觀、更深入的理解。

講座后，在座老 師與黃 博士就coupla函數的選取、方法的穩(wěn)健性、模型的應用范圍、宏觀審慎監(jiān)管、國際發(fā)表的技巧等問題進行了深入的討論。