學(xué)術(shù)講座：帶跳波動率模型下障礙期權(quán)的漸進展開定價

 

題目：帶跳波動率模型下障礙期權(quán)的漸進展開定價 時間：2017年3月14日中午12:20 地點：博學(xué)925   摘要：障礙期權(quán)是一類非常常見而重要的場外期權(quán)。本項研究基于Malliavin隨機變分法，在帶跳的一般隨機波動率模型下，對離散觀測障礙期權(quán)進行漸進展開定價，并給出展開公式的自動算法。我們發(fā)現(xiàn)Feng and Linetsky (2008)使用的Hilbert變換算法的結(jié)果構(gòu)成了一般波動率模型下定價公式的基本組成構(gòu)件，因此可以作為本研究的一個特例，也就是展開式的首項。本算法的漸進展開公式可以使用Mathematica等軟件進行符號計算，自動展開至任意階。數(shù)值實驗結(jié)果表明本算法準確而高效。     報告人簡介：史鈔博士，上海財經(jīng)大學(xué)信息管理與工程學(xué)院助理教授，曾在對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院任教。2009年與2014年分別在北京大學(xué)數(shù)學(xué)科學(xué)學(xué)院和香港科技大學(xué)工學(xué)院獲得學(xué)士和博士學(xué)位。曾在Mathematics of Operations Research等國際著名期刊發(fā)表論文，擔(dān)任Operations Research, European Journal of Operational Research等國際著名期刊評委，主持國家自然科學(xué)基金項目一項。主要研究興趣為金融衍生品定價、Malliavin隨機變分法、量化投資、金融風(fēng)險管理。