吳衛(wèi)星等，金融素養(yǎng)與家庭負(fù)債，《經(jīng)濟(jì)研究》，2018-1-20。

吳衛(wèi)星、吳錕、王琎，金融素養(yǎng)與家庭負(fù)債——基于中國居民家庭微觀調(diào)查數(shù)據(jù)的分析，《經(jīng)濟(jì)研究》，A類期刊，2018-1-20。

內(nèi)容簡介：本文運(yùn)用清華大學(xué)中國金融研究中心 2010 年和 2011 年“中國消費(fèi)金融現(xiàn)狀及投資者教育調(diào)查” 數(shù)據(jù)，考察了金融素養(yǎng)對(duì)家庭負(fù)債決策的影響。研究發(fā)現(xiàn): 絕大多數(shù)居民家庭對(duì)貸款產(chǎn)品不了解，金融素養(yǎng)普遍較低; 教育程度與金融素養(yǎng)存在正相關(guān)關(guān)系; 男性的金融素養(yǎng)高于女性的金融素養(yǎng)。實(shí)證研究還發(fā)現(xiàn): 金融素養(yǎng)高的居民家庭更可能持有負(fù)債和偏好通過正規(guī)渠道借貸，但金融素養(yǎng)的提高有助于減少過度負(fù)債。本文的政策含義在于: 首先，應(yīng)客觀認(rèn)識(shí)當(dāng)前絕大多數(shù)中國居民家庭金融素養(yǎng)比較低的現(xiàn)實(shí)及其在微觀層面對(duì)過度借貸的影響; 其次，開展金融教育應(yīng)因人而異，因?yàn)榻鹑谒仞B(yǎng)在不同年齡、 性別和教育程度的人群中存在明顯的異質(zhì)性; 最后，任何涉及到居民家庭的金融政策( 如養(yǎng)老保險(xiǎn)的改革、 普惠金融的推進(jìn)等) 都不應(yīng)忽視金融素養(yǎng)的影響。