余湄等，Dynamic optimal portfolio with maximum absolut

余湄,汪壽陽，Dynamic optimal portfolio with maximum absolute deviation model，Journal of Global Optimization，SCI， 2012年 4月 18日 。

內(nèi)容摘要：該文提出了一個新的動態(tài)投資模型。與其他模型不同的是，該文沒有將傳統(tǒng)的方差模型作為度量風(fēng)險的方法，而是以絕對偏差作為風(fēng)險模型，并且假定投資者追求期末財富的最大化和所有投資階段的平均風(fēng)險值最小的投資策略。同時，注意到在投資過程中，投資者可能因為風(fēng)險過大導(dǎo)致破產(chǎn)而無法繼續(xù)進行投資的情況，通過引入一個參數(shù)來控制每個階段的風(fēng)險。通過引入輔助函數(shù)以及動態(tài)規(guī)劃方法，推導(dǎo)出了封閉形式的最優(yōu)策略的解析解。