余湄．股票－債券投資模型實(shí)證研究．系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐．

    余湄．股票－債券投資模型實(shí)證研究（Empirical study on stock-bond integrated model）．系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐，B類期刊， 2010-06-30.

內(nèi)容摘要：利用均值方差MV模型與絕對偏差MAD模型，分別選擇股票、國債與企業(yè)債，在無摩擦市場與有摩擦市場下構(gòu)建投資組合的最優(yōu)策略,并利用國內(nèi)股票市場與債券市場的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，比較兩種風(fēng)險(xiǎn)模型的投資效果。結(jié)果發(fā)現(xiàn)：加入債券后，與單純的選擇股票組合相比，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)極大地降低，且收益更加穩(wěn)定。