12月18日SBF論壇：如何喚醒沉睡的中國信用衍生品市場

金融學(xué)院SBF論壇系列學(xué)術(shù)講座

金融市場研究方法與實(shí)踐系列學(xué)術(shù)講座第二十一講

 

如何喚醒沉睡的中國信用衍生品市場

主講人：張海云

時(shí) 間：2014年12月18日（周四） 晚18:30—20:00

地 點(diǎn)：博學(xué)樓602

主講人簡介：

張海云先生現(xiàn)任對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融市場研究中心主任、金融學(xué)院教授、全球風(fēng)險(xiǎn)協(xié)會（GARP）北京分會共同主席。 北京大學(xué)本科畢業(yè)、美國卡內(nèi)基梅隆大學(xué)（Carnegie Mellon University）物理學(xué)博士、金融風(fēng)險(xiǎn)管理師（FRM）。 上世紀(jì)90年代中期開始華爾街生涯，曾先后在美林證券（Merrill Lynch）主持全球外匯交易風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，在加拿大多倫多銀行（TD Bank）擔(dān)任信用衍生品交易部總經(jīng)理，在美國銀行（Bank of America）證券部擔(dān)任董事。

講座內(nèi)容簡介：

為解決數(shù)十萬億信用資產(chǎn)裸泳的問題，中國于2010年底推出了被譽(yù)為“信用債救生衣”的本土信用衍生品的首款產(chǎn)品——信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具（中國版CDS）。與西方CDS市場的蓬勃發(fā)展不同，中國版CDS市場推出四年來交易清淡。圍繞這一問題，學(xué)界和業(yè)界有多種觀點(diǎn)，其中有些被廣為傳播的觀點(diǎn)包含了對于信用衍生品的錯(cuò)誤解讀，有種觀點(diǎn)認(rèn)為癥結(jié)在于債券剛性兌付，也有觀點(diǎn)認(rèn)為癥結(jié)在于信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的資本緩釋功能缺乏監(jiān)管認(rèn)可。張海云教授認(rèn)為這些解讀的錯(cuò)誤之處在于混淆癥狀與癥結(jié)，他將在講座中論證自己對于癥結(jié)的診斷，并提出解困之策。

主辦單位：金融學(xué)院、金融市場研究中心、全球風(fēng)險(xiǎn)協(xié)會

贊助單位： 全球風(fēng)險(xiǎn)協(xié)會（GARP）